Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?
Volgen
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:49 :
[...]
Ah, jammer. Toen ik het artikel ontdekte was het nog wel volledig leesbaar. Gaat over hoe BF werkt met vaste aannemers die weten wat de wensen van het bedrijf zijn en dat een hoge manager van BF in Frankrijk vanaf 2026 wel echt meer onderhoudsinvesteringen verwacht.
Dat zal zo wel werken, inderdaad. Leuk te lezen hoe het NL bedrijven vergaat in het buitenland en hoe er daar over geschreven wordt. Overigens lees ik het meeste hier wel mee over BF, maar heb zelf niet alle tijd om al die calculaties over te doen. Ik geloof in het concept op de lange termijn. Inclusief dalen, die er altijd bij horen.
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:49 :
[...]
Ah, jammer. Toen ik het artikel ontdekte was het nog wel volledig leesbaar. Gaat over hoe BF werkt met vaste aannemers die weten wat de wensen van het bedrijf zijn en dat een hoge manager van BF in Frankrijk vanaf 2026 wel echt meer onderhoudsinvesteringen verwacht.
Dank voor het delen van het artikel (hoewel ik niet door de paywall kwam, maar je samenvatting was interessant). Dat stijgen van de maintenance capex is al langer een onderwerp dat boven BFIT hangt, en waar nog geen duidelijkheid over is gegeven. Op vragen van analisten mbt. de evolutie hiervan gedurende de levenscyclus van een club kwamen tijdens calls geen duidelijke antwoorden. Er werd door de the Moose een keer gesteld dat dit te individueel, te club specifiek is. BFIT geeft altijd een gemiddelde, waarvan kan worden afgeleid dat indien de clubaanwas procentueel afzwakt (dus minder nieuwe clubs) die gemiddelde capex inderdaad gaat stijgen, cq. dat oudere clubs inderdaad een veel hogere maintenance capex behoeven. Maar met hoeveel? En ook hier zal de kosteninflatie toeslaan. Altijd interessant hoe tijdens moeilijke tijden andere probleemstellingen boven komen drijven, hopelijk worden we hier sterker van. Allemaal niet onverwacht, zie de titel van het draadje...
CapEx (Capital Expenditures, oftewel, kapitaaluitgaven) zijn de investeringen die gemaakt worden door een bedrijf in activa op lange termijn. Onder deze investeringen verstaan we het aankopen, onderhouden en opwaarderen van lange-termijn activa. Ik ben lid van BFit sinds 1 jaar. Sport zowel in Nieuw Vennep als Alphen ad Rijn. Bij beide clubs heeft een totale refit plaatsgevonden. En de gehele ventilatie en airco installatie is vervangen. Lees Corona proof gemaakt (!). Andere sportclubs heb ik de installatie niet Corona proof zien maken. Ik denk dat dit een Unique Selling Point is voor BFit. Parallel is men allerlei nieuwe abo’s aan het introduceren evenals het vasthouden van bestaande leden door aanlokkelijke vervolg abo’s . Kortom, goed bezig. En ja, de Maintenance capex zal vast stijgen. Elke winkel heeft soms refresness nodig, zeker een intensief gebruikte sportclub . Op de manier waarop BFit de investering doet wordt ook een opwaardering van de LT activa bereikt. En als het verder leidt tot meer leden dan lijkt mij dit een prima en ingecalculeerde zaak.
Mijn neven zijn samen met vrienden overgestapt van BFIT Nieuw-Vennep, waar jij lid bent, naar Smartfit. Reden: te druk bij BFIT. Dit soort anekdotisch nieuws hoor ik ook op andere locaties. Zie jij dat ook?
Iets heel anders tussendoor: je kunt je inmiddels inschrijven voor de capital markets day op 9 november (online of op locatie). Hopelijk komt er die dag meer duidelijkheid over hoe het management tegen alle ontwikkelingen en de toekomst aankijkt.corporate.basic-fit.com/investors/fin... Agenda: 13:30?– 16.30 Presentations by?Basic-Fit’s senior management 16.30 – 17.00?Q&A
Altijd schreef op 16 oktober 2023 21:11 :
[...]
Helaas geen abo op Le Moniteur, maar mooi te lezen dat BF ook daar hard aan de weg timmert. Op de foto wel een hele lege (wegens privacy?) fitnesszaal...
google openen -> link plakken in zoekbalk & via daar de link openen...
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:10 :
www.bnr.nl/podcast/baanbrekende-busin... Luistertip.
Dank, ABtje...
Beursblik: focus op ledengroei Basic-Fit Na tegenvallend tweede kwartaal. (ABM FN-Dow Jones) De focus van beleggers ligt bij Basic-Fit voor de komende kwartaalupdate op de groei van het aantal leden, nadat deze in het tweede kwartaal nog tegenviel. Dit stelde analist Marc Zwartsenburg van ING in een vooruitblik. Zwartsenburg verwacht voor het derde kwartaal een herstel ten opzichte van het tweede kwartaal, maar de analist blijft terughoudend, wijzend op een kannibalisatie van de Premium-contracten, een normalisering in de ledenuitstroom en de clubmix. Ook de impact van nieuwe clubs speelt een rol, terwijl de vergelijkingsbasis met vorig jaar moeilijk is. Een jaar eerder profiteerde Basic-Fit nog van een herstel na corona, terwijl er ook sprake was van buitengewoon warm weer in september dit jaar. "Al deze factoren meegenomen, kunnen we concluderen dat er vermoedelijk 100.000 tot 110.000 nieuwe leden zijn bijgekomen in het derde kwartaal van dit jaar. Een jaar eerder kwamen er nog 226.000 leden bij", zo merkte ING op, en slechts 10.000 in het tweede kwartaal van dit jaar. ING verwacht in Frankrijk een herstel naar meer normale niveaus in combinatie met een sterke promotiecampagne in september. ING verwacht dat Basic-Fit de outlook voor heel dit jaar zal handhaven. Oktober is bovendien een sterke maand voor het bedrijf en ING heeft vertrouwen in zijn verwachtingen voor het lopende vierde kwartaal. Basic-Fit mikt voor dit jaar op tenminste 1 miljard euro omzet. De consensusverwachting ligt daar nog iets boven met 1.056 miljoen euro. De EBITDA zal in de tweede jaarhelft "substantieel" hoger liggen dan het resultaat in de eerste jaarhelft. De gemiddelde omzet per lid zal geleidelijk aantrekken naar minstens 23,50 euro per lid, denkt Basic-Fit. Dit jaar hoopt Basic-Fit nog steeds minimaal 200 clubs te openen, waarbij het ledenbestand tot minstens 3,8 miljoen leden groeit. Basic-Fit opent op vrijdag 20 oktober de boeken over het derde kwartaal. ING heeft een koopadvies op het aandeel met een koersdoel van 43,75 euro. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999
Kijk eens aan, in navolging van dit draadje beginnen de analisten de aandacht te veranderen mbt. het Premium abo in ook negatieve zin, te weten de kannibalisatie. De ING analist stelt ook "dat er vermoedelijk 100.000 tot 110.000 nieuwe leden zijn bijgekomen in het derde kwartaal". Hoe hij daaraan komt, zeker gezien de nieuwe trends nav. die kannibalisatie? Het zal geen deductie zijn. Dit is dezelfde die vorig kwartaal hoogst opmerkelijk vooraf wist te melden dat er in Q2 geen leden zouden bijkomen, terwijl dat het eerste kwartaal ooit zonder ledengroei was (covid periode daar gelaten). En toen was er bij de analisten daar bovenop nog geen aandacht voor die kannibalisatie cq. nieuwe trend. Laten we hopen dat hij ernaast zit, dat vooraf informeren in prive sfeer door BFIT moet stoppen...
Zwartsenburg bleek bij de H1 update goed te zijn ‘ingelicht’ over wat ons te wachten stond. De analist verwacht dat de BF ‘outlook’ wordt gehandhaafd voor het gehele jaar. KW3 zou dan een omzet van €265-8mm moeten kunnen laten. Obv de beperkte ledengroei zou de ‘yield’ dan verbeteren van €23,13 per maand over H1 naar ca. €23,3x per maand over de periode KW1-3 (‘yield’ kW3 ‘standalone’ ca. €23,5x) Inmiddels lijkt de consensus onder analisten mbt de underlying EBITDA over 2023 (wederom) neerwaarts te zijn bijgesteld. De teller staat nu op €273mm (25,9% marge). Maw over een H2-omzet van grofweg €555 verwacht men een marge verbetering van bijna 7,25% punt. De ingeschatte yield groei over geheel 2023 is ca. 3% (voor H1 was dat 1,2%). Zouden de kosten dan over H2 proportioneel dalen? Helaas zal de KW3 rapportage geen inkijk in de underlying marge ontwikkeling geven, maar een 7,25% punt verbetering van de marge in H2 tov H1 lijkt mij eerlijk gezegd hoog gegrepen.
Het grote voorbeeld van the Moose: Planet Fitness gaat concessies doen aan de kwaliteit van zijn aanbod. Verstandige verandering van het verdienmodel? 'Planet Fitness (NYSE:PLNT) disclosed in an SEC filing that it is planning updates to the franchisee economic model to reflect operating in the current macro environment . The gym operator said the updates would be designed to further improve the attractiveness of the returns to franchisees by decreasing certain capital investments such as the continued refinement of the mix of cardio and strength equipment as well as extending the timing for replacing equipment and completing remodels .'seekingalpha.com/news/4021463-planet-...
The Third Way... schreef op 18 oktober 2023 15:00 :
Het grote voorbeeld van the Moose: Planet Fitness gaat concessies doen aan de kwaliteit van zijn aanbod. Verstandige verandering van het verdienmodel?
'Planet Fitness (NYSE:PLNT) disclosed in an SEC filing that it is planning updates to the franchisee economic model to
reflect operating in the current macro environment . The gym operator said the updates would be designed to further improve the attractiveness of the returns to franchisees by decreasing certain capital investments such as the continued refinement of the mix of cardio and strength equipment as well as
extending the timing for replacing equipment and completing remodels .'
seekingalpha.com/news/4021463-planet-... tja de rekenmodellen van de pe investeerders voldoen niet meer aan de verwachtingen laten we de klanten dan maar een schraler aanbod gaan geven Bij Chris Rondeau stond eerst de klant voorop daarna volgt het rendement vanzelf was zijn redenering Kijk naar SportCity een mislukte investering (zie wat hierover in de media is geschreven en recente uitspraken van de OK) en staat nu in de etalage volgens de laatste marktgeruchten
dit is naar mijn idee de donkere kant van franchise (zie ook de discussie hierover op dit forum begin van het jaar), naarmate de groep franchisors meer macht krijgt verlies je als franchisee langzaam de grip op de strategie wat mij betreft fijn dat BF niet voor dit model heeft gekozen en op eigen kracht haar strategie bepaalt hopelijk houdt de RvC het management scherp - we gaan daar hopelijk meer van zien op de CMD 9 november a.s.
de meningen over FfF (sinds dit jaar verder onder de naam SportCity) zijn ook ronduit slechtnl.trustpilot.com/review/fitforfree.nl wie SportCity overweegt te kopen, zou rekening moeten houden met claims die relateren aan onterecht geïnde abos tijdens de Corona periode ik zie dit niet als een lekker hapje voor BF (ongemotiveerd personeel, achterstallig onderhoud, hoge refit/rebranding kosten en mogelijke claims uhv onterechte inning van abo gelden)
Eva schreef op 18 oktober 2023 19:46 :
de meningen over FfF (sinds dit jaar verder onder de naam SportCity) zijn ook ronduit slecht
nl.trustpilot.com/review/fitforfree.nl wie SportCity overweegt te kopen, zou rekening moeten houden met claims die relateren aan onterecht geïnde abos tijdens de Corona periode
ik zie dit niet als een lekker hapje voor BF (ongemotiveerd personeel, achterstallig onderhoud, hoge refit/rebranding kosten en mogelijke claims uhv onterechte inning van abo gelden)
Heeft denk ik ook weinig zin voor Basic Fit om SportCity over te nemen. Omdat Sport City ook vaak dichtbij locaties van Basic Fit zit. Dan kan dat leiden tot kanibalisatie van hun eigen clubs. Dat past niet bij hun cluster strategie in grotere steden.
Het kopen van enkel leden zou eventueel wel het overwegen waard zijn.... Dat deed Healthcity als ik het me goed herinner ook met de overname van Fitness First www.tijd.be/ondernemen/diensten/neder... we gaan nog een aardige consolidatieslag zien in de Europese fitness sector is mijn vermoeden BF kan hiervan weten te profiteren gegeven haar leidende positie, redelijk sterke balans en ervaring op het gebied van kopen van klanten/vestigingen en niet te vergeten toegang tot de kapitaalmarkt (zie Corona: 2x equity issue en 1x convertible)
mr-rik schreef op 19 oktober 2023 12:56 :
[...]
Heeft denk ik ook weinig zin voor Basic Fit om SportCity over te nemen. Omdat Sport City ook vaak dichtbij locaties van Basic Fit zit. Dan kan dat leiden tot kanibalisatie van hun eigen clubs. Dat past niet bij hun cluster strategie in grotere steden.
Goed punt, maar ze kunnen ook enkel de vestigingen kopen waarin ze geïnteresseerd zijn natuurlijk. Hoeft geen full package deal te zijn, dat zou ik ook geen goed idee vinden gezien de punten van Eva.
het hangt er vanaf hoeveel een nieuwe sportschool kost ten opzichte van een overname en hoe groot dat bestaande klantenbestand is. Zou dus best interessant kunnen zijn om enkele locaties te kopen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)