Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Eérst, nóg maar 'n kopje koffie dan ;)
déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45 :
Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
Als je lang genoeg wacht, komt die 28 wel.
déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45 :
Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
Goede inhoudelijke posting, maar de vraag is natuurlijk wie bereid en in staat is een dergelijk bedrag neer te tellen, maar dat dit WAARDE zou creëren staat voor mij buiten kijf. Ik verwijs je met graagte naar het Ontex-forum waar een vergelijkbare discussie speelt, namelijk de verkoop van niet-kernactiviteiten in (vooral Brazilië) want inderdaad ALS ze die verkopen voor 5/6/7 keer Ebitda DAN..... Overigens zie je dat de KOERS vaak hele onverwachte wendingen maakt op basis van andere ontwikkelingen en ook hier weer overeenkomsten want bij Jet stapte Emenence opnieuw in en bij Ontex drukte Jan Niesen zijn gezicht voor het eerst aan het venster en in beide gevallen zorgde dat voor een opleving.
déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45 :
Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
Een EV/AEBITDA multiple van 8.0 voor NE geeft deze kernmarkt een waarde van €3,2 miljard. Voor UK/I kom je met een EV/AEBTIDA van 8.0 uit op een waarde van €2,75 miljard. Gezamenlijk vormt dit een totale waarde van €5,95 miljard. Trek je hier de netto schuldpositie van €378 miljoen van af, dan levert dit een geïmpliceerde beurswaarde op van ca. €5,57 miljard. Dit is inclusief de schulden, maar nog exclusief Grubhub (Verenigde Staten), Skip The Dishes (Canada) en Menulog (Australië en Nieuw-Zeeland) en de overige Zuid-Europese markten. Stel dat je voor dit alles een netto prijs kunt vergaren van €600 miljoen (hetgeen ik conservatief acht), dan kom je uit op een totale geïmpliceerde beurswaarde van €6.170 miljoen. Reken nu zelf maar uit wat de koers zou moeten zijn op basis van de uitstaande issued shares. Succes en tot maandag 09:00
Henkie 1960 schreef op 6 april 2024 21:34 :
Dher kan het Jet aandeel morgen ook weer omhoogtrekken:5 april/UBS herhaalt koopadvies.In een door UBS gepubliceerd analistenrapport adviseert Jo Barnet-Lamb,zijn klanten om het aandeel Dher te kopen.Het koersdoel blijft €40.
het wordt tijd dat de analisten van JET zich laten horen.
déjà vu schreef op 7 april 2024 11:18 :
[...]
Een EV/AEBITDA multiple van 8.0 voor NE geeft deze kernmarkt een waarde van €3,2 miljard. Voor UK/I kom je met een EV/AEBTIDA van 8.0 uit op een waarde van €2,75 miljard. Gezamenlijk vormt dit een totale waarde van €5,95 miljard.
Trek je hier de netto schuldpositie van €378 miljoen van af, dan levert dit een geïmpliceerde beurswaarde op van ca. €5,57 miljard.
Dit is inclusief de schulden, maar nog exclusief Grubhub (Verenigde Staten), Skip The Dishes (Canada) en Menulog (Australië en Nieuw-Zeeland) en de overige Zuid-Europese markten. Stel dat je voor dit alles een netto prijs kunt vergaren van €600 miljoen (hetgeen ik conservatief acht), dan kom je uit op een totale geïmpliceerde beurswaarde van €6.170 miljoen.
Reken nu zelf maar uit wat de koers zou moeten zijn op basis van de uitstaande issued shares.
Succes en tot maandag 09:00
men is nog niet bereid voor 600 miljoen (of zelfs een veelvoud daarvan) enkel Grubhub te verkopen en jij wil dat ze voor dat bedrag veel meer verkopen. Mooi fabeltjeskrantverhaal, maar gaat niet gebeuren.
Gotcha70 schreef op 7 april 2024 12:01 :
[...]
men is nog niet bereid voor 600 miljoen (of zelfs een veelvoud daarvan) enkel Grubhub te verkopen en jij wil dat ze voor dat bedrag veel meer verkopen. Mooi fabeltjeskrantverhaal, maar gaat niet gebeuren.
Er is maar een kleine groep direct betrokkenen die wat er gevraagd/geboden wordt voor Grubhub. 600 miljoen is wel erg weinig voor rond de 8% van de markt in de VS die, gezien de beurswaardes van Grubhub/Uber, al tegen de 100 miljard wordt ingeschat. Belangrijk is wel denk ik dat ze kunnen aantonen dat ze niet (nog sneller) marktaandeel verliezen.
Mogelijk probleem voor,wat wij willen,een hogere koers en de verkoop van Grubhub.Lees nog een keer,Googel / Vrije kasstroom van Just Eat Take Away eindelijk positief.( laatste alinea)
Henkie 1960 schreef op 7 april 2024 13:13 :
Mogelijk probleem voor,wat wij willen,een hogere koers en de verkoop van Grubhub.Lees nog een keer,Googel / Vrije kasstroom van Just Eat Take Away eindelijk positief.( laatste alinea)
Wanneer de vrije kastroom van Just Eat positief zal zijn dan worden wederom eigen aandelen teruggekocht. Op een van de vragen van de analisten die eerder gestel werden of JET mogelijk ook dividend zou gaan betalen over boekjaar 2024, wanneer het bedrijf voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden, gaf Jitse het volgende antwoord: I’m not a big fan of dividends, I’m a big fan of buying back shares. Hiermee wordt de vraag beantwoord welke route het bedrijf gaat kiezen om straks zijn vrije kasstromen te gaan alloceren richting de aandeelhouders.
Deja Vu, goed bezig met inhoudelijke posts. Bedankt. Een conservatieve waardering, maar toch zo'n 28e per aandeel
Stel me veel de vraag: Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
bodem schreef op 7 april 2024 15:56 :
Stel me veel de vraag:
Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
Wanneer JET voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden in 2024 gaat Jitse weer meer aandelen terug kopen (zie mijn eerdere posting). Hoe langer de koers laag blijft staan, hoe gunstiger dit voor Just Eat is. Uiteindelijk, bij winstgevendheid, zal de koers daardoor wel eens flink kunnen stijgen. Sinds april vorig jaar, heeft het bedrijf aandelen terug ingekocht voor een gemiddelde prijs van €13,75 per aandeel. Zie dit als zeer positief.
xof schreef op 7 april 2024 15:23 :
Deja Vu, goed bezig met inhoudelijke posts.
Bedankt.
Een conservatieve waardering, maar toch zo'n 28e per aandeel
mij lijkt het duidelijk dat zolang het SBB-plan loopt men de koers zo laag mogelijk wil houden.
bodem schreef op 7 april 2024 15:56 :
Stel me veel de vraag:
Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
misschien de vraag stellen waarom de koers vorig jaar op 21-25 (en zelfs hoger) stond. En zolang heeft die koers geen stand gehouden.
déjà vu schreef op 7 april 2024 16:18 :
[...]
Wanneer het JET voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden in 2024 gaat Jitse weer meer aandelen terug kopen (zie mijn eerdere posting).
Hoe langer de koers laag blijft staan, hoe gunstiger dit voor Just Eat is. Uiteindelijk, bij winstgevendheid, zal de koers daardoor wel eens flink kunnen stijgen.
Sinds april vorig jaar, heeft het bedrijf aandelen terug ingekocht voor een gemiddelde prijs van €13,75 per aandeel. Zie dit als zeer positief.
Er staat ook dat een FCF van nog geen 4% van de beurswaarde geen koerstrigger is. De FCF zal de komende jaren nog flink moeten toenemen. En zolang de GTV magertjes blijft zal dat nog niet zo'n vaart lopen.
Gotcha70 schreef op 7 april 2024 16:29 :
[...]
Er staat ook dat een FCF van nog geen 4% van de beurswaarde geen koerstrigger is. De FCF zal de komende jaren nog flink moeten toenemen. En zolang de GTV magertjes blijft zal dat nog niet zo'n vaart lopen.
Toch iets anders. De outlook die Just Eat voor 2024 gaf omvat: Een GTV groei voor de Group excl. NA in de range van +2% tot +6% YoY. AEBITDA van circa €450 miljoen. FCF positief (voor veranderingen in werkkapitaal). Hierbij geeft JET een lange termijn target voor de AEBITDA marge af van >5% van de GTV. Laat maar komen die €28 op de borden.
déjà vu schreef op 7 april 2024 16:38 :
[...]
Toch iets anders. De outlook die Just Eat voor 2024 gaf omvat:
Een GTV groei voor de Group excl. NA in de range van +2% tot +6% YoY.
AEBITDA van circa €450 miljoen.
FCF positief (voor veranderingen in werkkapitaal).
Hierbij geeft JET een lange termijn target voor de AEBITDA marge af van >5% van de GTV.
Laat maar komen die €28 op de borden.
en als dat niet gebeurt is het weer de fout van de shorters. Er staat duidelijk bij dat die groei te weinig is.
Bij de cijfers en er naar toe mogelijk een iets hogere koers,als er weer een aandelen inkoop aangekondigd wordt (blijft) staat de koers rap weer rond de €14. Tot hoelang? Deja vu is er positief over,ik niet.
Henkie 1960 schreef op 7 april 2024 19:14 :
Bij de cijfers en er naar toe mogelijk een iets hogere koers,als er weer een aandelen inkoop aangekondigd wordt (blijft) staat de koers rap weer rond de €14. Tot hoelang? Deja vu is er positief over,ik niet.
Hoe meer aandelen er van de beurs verdwijnen hoe meer "winst" per aandeel er overblijft om te verdelen over de resterende aandelen. Laat ze maar zo veel mogelijk aandelen terugkopen rond deze koersen, dit zou wel eens niet heel val langer mogelijk kunnen zijn tegen deze (dump) prijzen.
Food Delivery Apps: Last Week Tonight with John Oliver (HBO)www.youtube.com/watch?v=aFsfJYWpqII ;-D
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)