J&T Capital Partners schreef op 20 september 2014 16:46:
Onze J&T Capital portefeuille performt nog niet zoals wij het zouden willen zien. Uitzondering is natuurlijk
Himax Technologies (HIMX) die profiteert van het huidige positieve IT sentiment, maar natuurlijk ook van de aanstaande Google Glass revolutie.
Toch zien we op korte termijn ook nog andere kanshebbers, die kunnen gaan outperformen. Een van die bedrijven is
Lifeway Foods (LWAY). Deze maker van probiotic kefir en yogurtproducten is al één van de marktleiders in de Verenigde Staten en heeft onlangs zijn vleugels uitgeslagen naar Engeland en Canada.
Danone heeft een 20%-belang in Lifeway Foods en heeft aangekondigd zijn positie op de Amerikaanse zuivelmarkt te willen versterken. Hun strategisch belang in Lifeway zou wel eens kunnen betekenen dat men op (korte) termijn het bedrijf zou willen overnemen. Een mogelijk bod zou tussen de $19 en $21 kunnen liggen. Wij doen in ieder geval mee!
Een ander aandeel dat behoorlijke klappen heeft gehad in onze portefeuille, maar waar wij kansen in zien is
Female Health Company (FHCO). Deze maker van vrouwencondooms heeft onlangs hun dividend geschrapt, wat als negatief door de markt werd gezien. De reden is dat men wil gaan diversificeren en op zoek is naar andere inkomstenbronnen in het verlengde van het vrouwencondoom. De komende maanden zullen we meer gaan zien van Female.
De grootste verliezer in onze portefeuille is
Hercules Offshore (HERO). Deze offshore driller heeft het moeilijk, zeker gezien de hele sector er zwak bij ligt. Een lichtpuntje is dat DB (Deutsche Bank) het een mooi koopmoment vindt op dit moment. Ja, dat kunnen we ons indenken YTD is de koers 63% gedaald. Het orkaanseizoen in de Golf van Mexico kan nog roet in het eten gooien, maar dat zit al in de prijs verdisconteerd. Het aandeel is nu een deep value play en we verwachten dan ook een rebound in 2015.